Дивидендный гэп что это, как на нём заработать, что такое дивгэп простыми словами

Я люблю разные нестандартные схемы заработка на бирже, и сегодняшний – тоже из таких. Представляет он собой некую смесь дивидендной стратегии и трейдинга. Но сначала краткая выжимка предыдущей статьи, чтобы вы вспомнили, в чём суть. Недавно я рассказывал о том, как зарабатывать на дивидендах и обещал подготовить отдельную статью, посвящённую заработку на дивидендном гэпе. Сдерживаю обещание и рассказываю обо всём в деталях. Георгий, дивиденды от времени владения не зависят.

1. Покупка акций после дивидендной отсечки в расчете на то, что дивидендный гэп закроется, может быть рабочей стратегией.
2. Скидывая бумаги перед отсечкой, их владелец получает хороший доход.
3. Например, реестр акционеров компании Х закрывается в пятницу, 12 января.
4. В целом у большинства аналитиков схожий набор возможных будущих лидеров дивидендной доходности на 2024 год.

Данная стратегия основана на том, чтобы купить акции после даты закрытия реестра и продать их до следующей дивидендной отсечки. Так как инвестор не претендует на дивидендные выплаты, его прибыль формируется только за счет курсовой разницы между ценой продажи бумаги и ее первоначальной покупкой. Гарантировано дивиденды выплачивают после их утверждения собранием акционеров, которое произошло 25 мая. Дата закрытия реестра акционеров была назначена на 5 июня. В то время торги на бирже шли в режиме Т+2, а значит для попадания в реестр владеть акциями нужно было на два рабочих дня раньше — в данном случае это было первое июня.

Что это такое дивидендный гэп простыми словами

В зависимости от стабильности выплат и прозрачности дивидендной политики акция может приобретать черты облигации, давая предсказуемый поток платежей. Дивидендная политика — это набор правил, по которым компания определяет размер выплачиваемых дивидендов. С 31 июля 2023 года акции на Мосбирже торгуются в режиме Т+1. Это значит, что расчеты происходят на следующий рабочий день. Сколько выплачивать дивидендов и когда — решают акционеры компании, ориентируясь на рекомендации совета директоров.

Что такое дивидендный гэп, когда происходит и как на этом заработать

В США дивидендная доходность невысокая, а потому гэп может быть менее 1% и закрыться в тот же день. Можно посмотреть на графике акции Nike, как быстро он закрывался. Еще одним риском при закрытии реестра может стать тот факт, что размер дивидендного гэпа не упадет ниже дивидендной доходности.

Купили акции в понедельник — фактически получили их на счет во вторник. Продали в пятницу — покупатель получил их в понедельник. Когда состоится собрание — будет опубликовано на сайте компании.

При этом пятую часть этой суммы составляют свободные денежные средства в размере 10 млрд. Чтобы понимать, когда именно произойдет дивидендный гэп, нужно знать разницу между несколькими важными датами. Отметим, что статистика, которую мы получили, дает лишь представление https://fxglossary.org/ о том, как быстро или долго может закрываться гэп. Но она не гарантирует, что так будет происходить в будущем. Чтобы картина не казалась слишком сладкой, расскажу о негативе, который может нас ждать. Самый главный риск в том, что бумага не уйдёт ниже гэпа.

Значит, и для попадания в реестр акционеров нужно купить акции под дивиденды заранее. Однако первоначальный владелец, который, возможно, держал бумагу долгое время, его деньги работали на благо компании-эмитента, инвестор рассчитывал на дивиденды – и он их не получает. Причина в том, что на момент закрытия реестра на его счете этой бумаги не было, а, следовательно, его фамилия в реестре отсутствует.

«Дивидендная политика предусматривает корректировки дивидендной базы на неденежные статьи, что защищает доходы акционеров, в том числе от повышенной волатильности на валютном рынке. С учетом этого дивидендная база за шесть месяцев 2023 года составила 618 млрд рублей». Однако, стоит понимать, что закрытие дивидендного гэпа все же не гарантировано, и предполагаемый срок сделки — это лишь статистика прошлых времен. На рынке в любой момент могут возникнуть новые фундаментальные факторы, которые изменят ситуацию.

Акции компании А 15 сентября торгуются на бирже по 1000 рублей. Эмитент объявляет о выплате дивидендов ориентировочно в 50 рублей. Заинтересованные инвесторы постепенно скупают бумагу, её стоимость растет. На котором утверждены дивиденды в 50 рублей, цена акции перед закрытием реестра достигает 1050 рублей. Реестр закрывается, происходит дивидендная отсечка и после этого цена падает до первоначальных 1000 рублей — происходит дивидендный гэп. До даты закрытия реестра акции продуктовой компании стоили 230 руб.

Почему налог удержали и при поступлении дивидендов, и при их выводе с брокерского счета?

На этом же примере разберем, почему нельзя шортить дивидендный гэп. Точнее, не то что нельзя, но заработать на этом не получится. Покупка акций так же – до собрания (до возникновения ажиотажа), получение дивидендов и продажа после закрытия гэпа.

По закону компания должна выплатить дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с даты фиксации реестра. Если же дивиденды направляются в депозитарий брокера или в управляющую компанию, то выплатить их надо в течение 10 рабочих дней. Чистая прибыль компании за год составила 100 ₽ и будет полностью выплачена акционерам в виде дивидендов. В результате выплаты вам полагается 1 ₽, а из-за налогов вы получите 87 копеек. Между рекомендацией совета директоров и окончательным решением акционеров по дивидендам может пройти несколько месяцев.

Дивидендный гэп. Закрытие дивидендного гэпа

Трейдеры же стараются заработать на дивидендном гэпе, что можно сделать разными способами. Во многом это зависит от «качества» самой ценной бумаги. И самое главное, что будет происходить с ценой акции после дивидендного гэпа. Четвертый вариант — закупиться заранее и получить дивиденды, а за день до закрытия реестра под дивиденды продавать вместе со всеми. Так вы получаете и прибыль на разнице курсов, и выплаты. Но надо учитывать, что продать вы можете и относительно невыгодно.

Ниже предоставляем список дивидендных фаворитов от крупных инвестиционных аналитиков. Но в 2024 году, вероятнее всего, крупные производители стали — ММК, НЛМК и «Северсталь» — вернутся к выплатам. Видимо, решение о дивидендах будут принимать по итогам всего календарного года. В 2023 году на российском фондовом рынке наблюдался восстановительный рост после кризиса 2022 года. Но он практически полностью исчерпал себя к четвертому кварталу на фоне резкого ужесточения монетарной политики ЦБ.

Когда будут собрания, на какую дату будет фиксироваться реестр — пишут в разделе «Для инвесторов» или «Инвесторам и акционерам» на сайте компании. Чтобы быть в курсе, сколько и когда компания будет платить, нужно следить за экономическими новостями. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте Что такое профит биржи или на сайте обязательного раскрытия информации. На бирже много компаний, которые не платят дивиденды, а котировки их акций растут. Например, в конце мая 2022 года совет директоров «Газпрома» рекомендовал выплатить рекордные дивиденды за 2021 год. Прошел месяц, и собрание акционеров решило, что дивиденды платить не надо.